Wie wird ESG-Konformität und ESG-Optimierung berechnet?
Trotz ihrer enormen Bedeutung gibt es keinen allgemeingültigen Standard für die Messung der ESG-Konformität, auch nicht auf Gebäude- und Immobilienportfolioebene. Es gibt jedoch eine Reihe von vertrauenswürdigen Methoden, mit denen ein Unternehmen seinen ESG-Score beurteilen kann. ESG-Scorings gibt es in verschiedenen Formen, von ESG-Ratings bis hin zum ESG-Benchmarking. Viele verschiedene Forschungsinstitute (wie Bloomberg, Refinitiv und andere) bieten ausführliche Berichte an, die auf den Ergebnissen eingehender Umfragen, Bewertungen und Standortbesichtigungen basieren. Einige ESG-Scorings können sogar mithilfe von digitalen Tools selbst vorgenommen werden.
Manchmal werden diese Ergebnisse mit einem Sternesystem bewertet. Je mehr Sterne ein Unternehmen, eine Immobilie oder ein Gebäude hat, desto ESG-konformer ist es. In der Immobilienwirtschaft etabliert sich gerade ein Industriestandard, ein Score von 0 bis 100 auf Portfolio-, Asset- und Unternehmensebene. Allerdings achten verschiedene Unternehmen auf unterschiedliche Kennzahlen, und deshalb ist sehr wichtig, sich daran zu erinnern, dass es derzeit keine universelle Berechnung für die Bewertung der ESG-Konformität gibt. Die Immobilienbranche ist sich jedoch einig, es fehlt bei zu vielen Methoden etwas Wesentliches: Das Benchmarking.
Gibt es standardisierte ESG-Kennzahlen und -Metriken?
Obwohl es keine einheitlichen Standards gibt, bedeutet das nicht, dass ESG-Scorings einen geringen Wert haben. Experten auf diesem Gebiet haben das ESG-Scoring mit der Blockchain verglichen: Es ist von enormer Bedeutung, hat aber noch keinen globalen Standard. Viele Forschungsinstitute und Bewertungstools stützen sich jedoch auf eine ähnliche Methodik, die oft auf einem ausführlichen Fragebogen basiert, der sich häufig an anderen Standards aus ähnlichen Branchen orientiert. So werden beispielsweise einige Ratings anhand von EU-Vorschriften, den World Building Standards oder dem Wired Score berechnet, die als Grundlage für den ESG Score dienen. Da die Wichtigkeit und das Interesse an ESG steigen, werden sich in Zukunft globale Standards etablieren.
Was ist der Unterschied zwischen ESG und SRI?
SRI oder Socially Responsible Investing (zu Deutsch: sozial verantwortliches Investieren) wird oft mit ESG verglichen. Die beiden sind sich sehr ähnlich, aber es gibt einige bemerkenswerte Unterschiede, die Sie beachten sollten, bevor Sie Ihren ESG-Kurs beginnen. Im Gegensatz zu ESG werden bei SRI Investitionen, die auf ethischen Richtlinien basieren, aktiv abgelehnt oder gefördert. ESG hingegen misst die Umwelt-, Sozial- und Unternehmensführungspraktiken eines Unternehmens, Gebäudes oder Portfolios zusammen mit anderen Finanzkennzahlen und bewertet sie, anstatt sie als Option auszuschließen.
Sind ESG und CSR dasselbe?
Eine weitere Kennzahl, die häufig mit ESG und SRI in Verbindung gebracht oder verglichen wird, ist CSR. CSR oder Corporate Social Responsibility (zu Deutsch: unternehmerische Sozialverantwortung) ist eine Art selbstregulierendes Geschäftsmodell, mit dem Unternehmen zeigen, dass sie sich der Auswirkungen auf die Gesellschaft bewusst sind, die sie haben. Es ist ähnlich wie ESG, aber nicht identisch. CSR ist eine Kennzahl, mit der sich einzelne Unternehmen selbst bewerten, während ESG eine Kennzahl ist, die eher von Anlegern verwendet wird, um die Nachhaltigkeit, in allen drei ESG-Facetten, eines Unternehmens zu bestimmen, in das sie direkt oder indirekt investieren möchten.
Was ist der Unterschied zwischen ESG-Ratings und ESG-Benchmarking?
ESG-Ratings und ESG-Benchmarking sind nicht dasselbe. Kurz gesagt, ESG-Zertifizierungen oder ESG-Ratings sind detailliertere Bewertungen. Sie bieten tiefgreifende Analysen, die Assetmanagern dabei helfen können, eine äußerst fundierte ESG-Strategie zu entwickeln und umzusetzen. Es handelt sich dabei um anspruchsvolle Analysen, die umfangreiche Recherchen, detaillierte Fragebögen, persönliche Besuche vor Ort und arbeitsintensive Untersuchungen erfordern. Für diejenigen, die einen Fahrplan für eine unbestreitbare ESG-Compliance suchen, kann eine eingehende Bewertung eine teure Investition sein, die aber positive Ergebnisse bringt.
Es ist jedoch nicht immer im besten Interesse eines Unternehmens, diesen kostenintensiveren Weg zu wählen, und hier kommt das ESG-Benchmarking ins Spiel.
Das ESG-Benchmarking ist eine pragmatischere Form der Messung der ESG-Konformität, oftmals anhand eines Prozentwertes von 0 bis 100. Das Scoring ist nicht so detailliert und kostenintensiv und erfordert oft keinen Besuch vor Ort, liefert dabei jedoch bedürfnisorientiert trotzdem die relevanten Kennzahlen. Das Scoring des ESG-Benchmarkings zeigt, wie gut ein Gebäude bzw. ein Portfolio die Klima-Ziele und ESG-Kriterien erfüllt. Das ESG-Benchmarking kann hierbei sowohl auf der Immobilien- als auch auf der Portfolio-Ebene stattfinden. Es ermöglicht anonymisiert eine anbieterübergreifende Transparenz, wo sich die Immobilien bzw. die Portfolios auf dem Dekarbonisierungspfad befinden. Entscheider, Gutachter und Banken erhalten einen Überblick und können anhand des Benchmarkings effizient Prioritäten ableiten und Entscheidungen treffen. Die Umsetzung einer ESG-Strategie muss keine komplizierte Aufgabe sein. Aufkommende Industriestandards in der Immobilienwirtschaft, wie ECORE, dienen Ihnen als Steuerungs-, Kommunikations- und Benchmarkingtool, um pragmatisch die Taxonomie, Offenlegungsverordnung und Regularien zu erfüllen und dabei die Werte in Ihrem Immobilienportfolio zu stabilisieren und zu erhöhen.
Was ist ESG Investing?
ESG-Investitionen sind ein sehr populärer Begriff, aber was bedeutet er wirklich? Bisher haben wir die wichtigsten Punkte über ESG behandelt, aber das eigentliche Investitionsthema ist einen eigenen Artikel wert. Kurz gesagt: ESG-Investing ist Social-Investing, Sustainable-Investing und Impact-Investing sehr ähnlich. Es bezieht sich auf Anleger, die den Wert von ESG-Ethik erkennen, sowie auf Unternehmen und Portfolios, die ESG-bezogene Ergebnisse erzielen wollen. Bei ESG-Investing geht es darum, in Projekte zu investieren, die positive environmental-, social- und governance-Ziele verfolgen, die auf der Annahme beruhen, dass ökologische und soziale Faktoren einen messbaren Einfluss auf die finanzielle Leistung von Unternehmen und Portfolios haben können.
Investitionen zur Förderung der Nachhaltigkeit und des Gemeinwohls haben in den letzten Jahren an Popularität gewonnen. Die Auswirkungen und der Einfluss der COVID-19-Pandemie haben das Interesse an ESG-Investing beschleunigt. Da ESG-Kriterien auch auf der Widerstandsfähigkeit, der sogenannten Resilienz, beruhen, ist es verständlich, warum Investoren ihr Geld bevorzugt in nachhaltige Unternehmen und Portfolios investieren wollen.
Wie wächst und verändert sich das ESG-Investing?
Die COVID-19-Pandemie mag ein Schlaglicht auf die Bedeutung von ESG bei Investitionen geworfen haben, aber sie ist nur eine von vielen Sorgen, die das Interesse an diesem Thema steigern. Der Einsatz von ESG als Instrument zur Messung von Nachhaltigkeit, Widerstandsfähigkeit und sozialem Nutzen ist eine Möglichkeit, Investitionsmöglichkeiten an höhere Standards zu knüpfen, und dieser Wandel in der Investitionsmentalität wird durch einen demografischen Wandel bei den Anlegern noch beschleunigt. Millenniums und jüngere Anleger haben beispielsweise ein erhöhtes Bewusstsein für Soziales und Menschenrechte sowie für ökologische Belange und dafür, wie diese Herausforderungen Risiken für den Unternehmenssektor verursachen können. In dem Maße, in dem sich die Mentalität der Anleger ändert, ist es wichtig, dass sich Unternehmen und Portfoliomanager mit ihnen weiterentwickeln. Gerade deshalb ist die Etablierung eines ESG-Transformationsprozesses auf Gebäude-, Portfolio und Unternehmensebene von entscheidender Bedeutung.
Was hat ESG mit Smart Cities zu tun?
Bei bee smart city geht es darum, Smart Cities und Smarte Quartiere zu fördern, aber was hat das mit ESG zu tun? Bisher hatte es den Anschein, dass ESG ein Messinstrument für Investoren ist, um die potenzielle künftige Rentabilität eines Portfolios oder eines Unternehmens zu beurteilen.
Bei den ESG-Zielen geht es um Nachhaltigkeit, sei es in Form von Baupraktiken, Klimaschutz, sozialer Gerechtigkeit, sozialer Verantwortung oder demokratischer Regierungsführung. All diese positiven ethischen Grundsätze laufen parallel zu den Zielen für nachhaltige Entwicklung der Vereinten Nationen, die wichtige Säulen der modernen Smart City-Entwicklung sind. Das klingt nach großen Worten, aber die Verbindung zwischen ESG und Smart City ist eigentlich sehr einfach.
Intelligente Städte bestehen aus intelligenten Gebäuden, die von intelligenten Bürgern bewohnt und verwaltet werden, die in Smarten Quartieren leben und in intelligenten Unternehmen arbeiten. Intelligente Gebäude und Quartiere sind das Fundament unserer Smart Cities. Wenn mehr Immobilienentwickler und Bestandshalter die ESG-Grundsätze unterstützen und auf die Einhaltung der ESG hinarbeiten, können wir das Smart-City-Ökosystem beschleunigen und ESG-Strategien in die Zukunft unserer Kommunen integrieren.
Bei richtiger Anwendung kann ESG als Steuerinstrument zur Wertstabilisierung und -steigerung auf Gebäude-, Portfolio- und Unternehmens-Level genutzt werden und die Entwicklung in Richtung Stranded Assets vermeiden. Eine konkrete Strategie, die den ESG-Prinzipien Vorrang einräumt, kann Ihre Reputation stärken, neue und frische Investoren anlocken und Ihrer Marke eine weitreichende Anziehungskraft verleihen, die Ihnen hilft, lukrative neue Aufträge zu erhalten und Ihr Geschäft auszubauen. ESG muss jedoch mehr sein als nur ein Slogan oder ein Unternehmensleitbild. Es müssen konkrete Handlungsschritte folgen.